Streszczenie
Na początku 2025, The Rząd USA szybko podniesiony Taryfy importu na chińskie półprzewodniki Dwa razy - na 1 lutego I 27 lutego- -od 50% do 70%, często z zaledwie kilkoma dniami, co wywołuje znaczące Niepewność łańcucha dostaw.Jednocześnie, a 25% plan taryfowy został zaproponowany dla Kanada i Meksyki produkty z głównych regionów półprzewodników, takich jak Chiny i Tajwan zostały poddane taryfom w zakresie z 34% do 145%, zapalając falę zapobiegawcze globalne zapasy.. Nie sezonowy wzrost popytu W Q1 jeździł Indeks zapasów podaży aż do 47 punktów, sześcioletni najniższy i znacznie poniżej wartości wyjściowej 100, odzwierciedlając ostre Skurcz zapasów W wielu kategoriach komponentów.
Wiercenie, Chipy związane z AI jak na przykład GPU I HBMS Doświadczyło obu Wzrost wielkości i ceny, z szybkim wyczerpaniem zapasów, podczas gdy segmenty motoryzacyjne i przemysłowe piła akumulacja zapasów pośród słabego popytu.Na froncie cenowym, PCB, komponenty pasywne i analogowe układy ogólne Róża przez 10–30%, z niektórymi Elektronika konsumpcyjna wystawa 2–3x wahania cen.Patrząc H2 2025, choć ogólnie zamówienia i ceny może się ustabilizować, oczekuje się, że zmienność zapasów trwać pod ciężarem Niepewna dynamika rynku zachodniego.
1. Ostatnie rozwój taryfowy
1.1 Szybka eskalacja taryf półprzewodników
NA 1 stycznia 2025 r, USA podniosły taryfy na chińskie półprzewodniki z 50% do 70%, tylko z pięciodniowa luka Między ogłoszeniem a egzekwowaniem, poważnie kompresując Czas regulacji dla kupujących.Tego samego dnia Biały Dom wydał zamiatanie Zamówienie taryfy pokrycie Chiny, Kanada i Meksyk, narzucanie 10% taryfy na chińskich towarach i proponowanie Stawka 25% Dla Kanady i Meksyku.W Kwiecień, USA wprowadziły „Dzień wyzwolenia” uniwersalny plan taryfowy, stosując 10% płaskiej taryfy na wszystkich importach i pchanie Ogólny chiński pułap taryfowy do 145%.Podczas gdy niektóre krytyczne urządzenia półprzewodników i sprzęt produkcyjny otrzymywał Tymczasowe zwolnienia, The Sekretarz handlu podkreśliłem, że są tymczasowy i może wkrótce zostać Dedykowany przegląd taryfowy Chip.
1.2 Rozpowszechnianie międzynarodowych zagrożeń taryfowych
. Administracja Trumpa zaproponował Zatrzymany plan taryfowy na tajwańskich półprzewodnikach, zaczynając od 25% i wzrost do 100%, potencjalnie wpływa Najbardziej zaawansowane na świecie zdolności chipów.Tymczasem UE wystrzelony 28 miliardów dolarów na taryfy odwetowe przeciwko towarom amerykańskim, obejmującym metale, tekstylia i urządzenia domowe, zaostrzenie Napięcia handlowe.Według Business Insider, z 2 kwietnia, A 10% taryfy podstawowej był nakładany na chińskie towary konsumpcyjne, z dopłatami do 245% na wybranych przedmiotach i 25% podatku od importu pojazdu, wywołując wielu detaliści do podniesienia cen.
2. Wpływ łańcucha dostaw i zapasów
2.1 Poza sezonem wzrost popytu
Według Rama dostaw, Q1 - Tradycyjnie a powolny sezon-piła Globalny zapotrzebowanie komponentów elektronicznych powstać 9% w styczniu i 5% w lutym mamo z Same USA rosną 31% w styczniu.Typowe kategorie komponentów wzrosły 20%, chwila Meksykańskie zamówienia wzrósł 68% mamy pod przewidywanymi taryfami.Kluczowe rynki europejskie, w tym Niemcy (+22%), Francja (+26%) i Włochy (prawie+50%), zgłosił także znaczny wzrost.
2.2 Zapobiegające zapasy i wyczerpanie zapasów
Ten sam raport pokazał Indeks zapasów podaży spadł 76 Pod koniec 2024 do 47 w styczniu 2025, pod Połowa linii bazowej 2020, odzwierciedlając powszechne przyspieszenie zaawansowanych zakupów.Według QQ News, w marcu 2025 r., Zamówienia elektroniki użytkowej ustabilizowane Ale zapasy pozostały Niski; Automotive and Industrial Zamówienia były słabe, ale zapasy nieco ulepszone; Zamówienia związane z AI pozostały silne, z zauważalnym wypłaty zapasów.
2.3 Przesunięcie w kierunku zlokalizowanej produkcji
Szwajcaria ABB ogłosił Inwestycje 120 milionów dolarów rozszerzyć Pojemność urządzeń elektrycznych o niskim napięciu W Tennessee i Mississippi, mając na celu podniesienie Wskaźnik lokalizacji USA do 90%, łagodzenie Ryzyko taryfowe I Zakłócenie łańcucha dostaw.
3. Analiza trendów zapasów
3.1 Ostra rozbieżność kategorii
Jakiś EET-China Raport podkreślił, że wysokiej klasy układy, takie jak AI GPU i HBMS nadal widzi ścisła podaż, rosnące ceny i szybkie wyczerpanie zapasów, chwila MCUS i urządzenia zasilające twarz Wolniejsze wypływy wskutek słabe zapotrzebowanie samochodowe.Dane kwadrantu podaży pokazał, że w Q1 2025:
● ICS zarządzania energią Zapotrzebowanie wzrosło 22%
● Wzmacniacze róża 19,2%
● Konwertery zwiększony 10,4%
● Ale Sygnał ICS ściąć 1,9%, odbijanie rozbieżne zapasy i dynamika popytu.
3.2 Strategie zapasów dystrybutorów
Szczyt Dystrybutorzy komponentów elektronicznych widziałem Przychody i zyski netto odzyskują od początku 2024 r. Patrząc w przyszłość 2025, żądanie Komponenty związane z AI pozostaje silny, podczas gdy Sektory motoryzacyjne i przemysłowe na Zachodzie pozostają niepewne, wymagający fStrategie zapasów lekkich.
4. Trendy cenowe
4.1 Wzrost cen szerokiej opartych na taryfach
Według Scaris, Dodatkowe taryfy na chiński Komponenty pasywne, PCB, I półprzewodniki wzrosły oba surowce i koszty importu, napędzanie generała Trend cenowy.Siliconexpert przewiduje, że jeśli 10% taryfy jest nałożony na półprzewodniki i elektronikę z Chiny, Kanada i Meksyk, The Skumulowana taryfa Na chińskich półprzewodnikach uderzyłby 60%, znacząco podniesienie koszty zamówień. Vox poinformował, że elektronika konsumpcyjna jak tostery skoczył 30 do 75 USD, podkreślenie Bezpośrednia cena.Business Insider zauważył, że główne marki (np. Shein, Target, Ford) przekazały koszty presja do konsumentów za pośrednictwem Powszechne podwyżki cen.
4.2 Przyszła trajektoria cen
EET-China Prognozuje to zamówienia i ceny z głównych producentów producentów pozostać stabilne W H2 2025, Fluktuacje zapasów będzie kontynuować potrzebę Straż przed wstrząsami politycznymi wyzwalając wtórną zmienność.
5. Strategie reakcji rynkowej
5.1 Zróżnicowane pozyskiwanie i zapobiegawcze pończochy
● Odkryj Alternatywni dostawcy W Regiony niezbyt poduchowe w celu rozprzestrzeniania ryzyka
● Dźwignia Narzędzia inteligencji danych (np. z ramy dostaw) do monitorowania Zapotrzebowanie w czasie rzeczywistym i ceny
● Ściśle śledzić OEM i kluczowe poziomy zapasów klientów, umieszczanie wyprzedzające zamówienia zamknąć koszty
5.2 Elastyczne zapasy i zabezpieczanie umów
● Ustaw Poziomy zapasów bezpieczeństwa dla kategorii wysokiego ryzyka na podstawie Wskazówki EET-China
● Zamknij ceny poza sezonem kontrakty futures lub długoterminowe umowy
● Wzmocnij współpracę dystrybutorów za pośrednictwem „Wirtualne magazynowanie + dostawa na żądanie” Aby zwiększyć odporność łańcucha dostaw
5.3 Zlokalizowane partnerstwa produkcyjne i strategiczne
● Narysuj Model lokalizacji ABB Aby ocenić wykonalność U.S./eu/sea Produkcja lub outsourcing
● Formularz Sojusze strategiczne z Dystrybutorzy wielu krajów Lub Dostawcy EMS Aby włączyć „Produkcja lokalna, lokalna dostawa”
6. Wniosek
W 2025 r Globalny łańcuch dostaw komponentów elektronicznych jest skierowany Poważne wstrząsy taryfowe, prowadząc do bezprecedensowe poza sezonem zamówienia i spłatę zapasów.Jest jasne rozbieżność w zapasach i popyt przez AI, motoryzacyjne i przemysłowe segmenty.Ceny mają Zasadniczo wzrosło o 10–30%, z niektórymi kategoriami wzbogaconymi jeszcze bardziej.
Przedsiębiorstwa zaleca się przyjęcie Połączona strategia z Zamówienia na wiele źródeł, monitorowanie oparte na danych, elastyczna kontrola zapasów i zlokalizowana produkcja Aby ulepszyć Odporność łańcucha dostaw i dostosuj się do Ewoluujący krajobraz taryfowy i handlowy.
RFQs/ZAMÓWIENIE (0)
